L’assurance-vie permet aux épargnants de se constituer un patrimoine qui peut gonfler sans risque au fil des années, Selon les chiffres de la Fédération française de l’assurance, l’assurance-vie représente le premier moyen d’épargne des Français avec des encours des contrats dépassant les 1 780 milliards d’euros à la fin du mois de janvier 2021. L’avantage avec cette enveloppe fiscale, c’est qu’elle se décline sous différents contrats afin de répondre aux besoins des consommateurs. On distingue ainsi les contrats d’assurance-vie en euros, les contrats en unités de compte ou contrats à capital variable, les contrats multisupports ainsi que les contrats Eurocroissance et les contrats Vie génération. Focus sur les différents types de contrats de l’assurance-vie (AV).
Les contrats en euros ou contrats mono-supports garantis
Ce sont des contrats qui sont destinés aux personnes ne souhaitant pas prendre de risque en matière d’investissement. Et voilà le principal atout des contrats en euros ou contrats mono-supports, la sûreté de l’investissement. Ceux-ci sont majoritairement investis dans des placements sans risques – obligations essentiellement – et bénéficient d’une double garantie :
- Garanti à l’échéance : le capital sera augmenté des intérêts capitalisés et d’une participation aux bénéfices ;
- Effet cliquet : cet effet permet de limiter les risques en donnant la possibilité aux souscripteurs de conserver les intérêts annuels qui ont été crédités sur leur contrat. Ces intérêts s’ajoutent alors au montant de leur épargne et ceux-ci produiront à leur tour des intérêts – système d’intérêts composés. Par ailleurs, l’assureur peut aussi prévoir un taux minimal garanti.
Les contrats en unités de compte ou contrats à capital variable
Dans le jargon financier, l’unité de compte fait référence à un support d’investissement de la même manière que des actions ou des parts de valeurs mobilières et immobilières : parts de fonds communs, SICAV, obligations, parts de SCPI, actions, parts de SCI… Ces types de contrats permettent aux souscripteurs de diversifier leur placement sur les marchés financiers et immobiliers.
Les contrats en unités de compte peuvent représenter la solution idéale et des perspectives de rendement beaucoup plus intéressantes pour les personnes recherchant un investissement à long terme et prêtes à accepter les risques intrinsèques aux fluctuations des marchés financiers – le capital n’est pas garanti dans un contrat en unité de compte ; seul le nombre d’unités de compte est garanti.
Les contrats d’assurance-vie multisupports
Comme leur nom le suggère, ces contrats d’assurance-vie disposent de plusieurs supports ou compartiments. Les souscripteurs peuvent ainsi monter un contrat avec un ou plusieurs supports exprimés en unités de compte et un compartiment exprimé en euros, entre lesquels les cotisations versées sont réparties.
Afin de privilégier la protection de son capital, ils opteront pour des supports à faible volatilité dans le cadre de leurs unités de compte. Mais ils peuvent choisir des supports plus dynamiques s’ils acceptent une prise de risque plus importante. Dans ce cas, il est préférable d’envisager une durée d’investissement relativement plus longue.
Si l’on choisit un contrat d’assurance-vie multisupport, il est primordial de déterminer la stratégie d’investissement pour vérifier que celui choisi permette les placements souhaités :
Les modes de gestion des contrats multisupports
Avec les contrats multisupports, les souscripteurs peuvent opter pour différents modes de gestion pour améliorer au mieux leur rendement en fonction de leur profil. On distingue principalement 3 types de gestion :
- Gestion sous mandat ou gestion profilée ;
- Gestion à horizon ;
- Gestion libre.
La gestion sous mandat ou gestion profilée
La grande majorité des établissements financiers proposant des contrats multisupports proposent aux particuliers différents profils de gestion. Ainsi, les souscripteurs leur confient le soin de gérer leurs versements en fonction du profil choisi :
- Profil « prudent » : contrat largement composé de produits obligataires et monétaires ;
- Profil « équilibré » : contrat qui ménage un équilibre entre la sécurité du capital (produits monétaires et obligataires) et la rentabilité du contrat ;
- Profil « dynamique » : contrat qui privilégie la rentabilité et ainsi l’investissement en actions.
Les fonds profilés favorisent la simplicité de gestion dans la mesure où c’est l’entreprise de gestion qui suit l’évolution des valeurs tout en arbitrant les investissements.
La gestion à horizon la gestion évolutive automatique
Il s’agit d’un mode de gestion simplifié pour les souscripteurs. La composition de leurs placements évolue automatiquement suivant leurs objectifs financiers et leur âge. En optant pour la gestion à horizon, il bénéficie alors d’une gestion davantage risquée à 30 ans et une gestion plus prudente à l’approche des 60 ans.
La gestion libre
Les souscripteurs sont libres de gérer eux-mêmes leur contrat multisupport. Ils peuvent ainsi répartir leur épargne entre compartiment en euros et compartiment en unités de compte. Pour ce type de gestion, cela suppose que les souscripteurs soient capables de réagir efficacement face à l’évolution constante et continue des marchés financiers.
Des garanties additionnelles en cas de décès
Chez certains assureurs et institutions financières, il existe des contrats d’assurance-vie multisupports disposant d’une garantie supplémentaire en cas de décès. Cette option permet de pallier les conséquences d’un décès qui surviendrait dans un contexte financier défavorable. Grâce à cette garantie additionnelle, les bénéficiaires du contrat d’assurance-vie peuvent récupérer la totalité des versements réalisés par le souscripteur.
Les contrats Eurocroissance
Ce type de contrats se situe entre les contrats en euros et les contrats en unités de compte. Les contrats d’assurance-vie Eurocroissance permettent aux souscripteurs un rendement supérieur aux contrats en euros et une prise de risque moins importante que pour les contrats en unités de compte. Les contrats Eurocroissance peuvent par ailleurs être des contrats collectifs.
Les contrats Eurocroissance peuvent à la fois comporter des supports en euros et des compartiments en unités de compte ainsi qu’un fonds croissance :
- Le capital placé dans un fonds Eurocroissance est sécurisé et garanti à 100 % au terme d’une durée minimale de 8 ans laquelle est définie contractuellement entre les souscripteurs et leur assureur.
- Si le capital est placé dans un fonds croissance, un pourcentage en est garanti au terme d’une durée supérieure ou égale à 8 ans – le pourcentage comme la durée sont définis entre les souscripteurs et leur assureur avant la signature du contrat.
Les assureurs répartissent le capital placé par les souscripteurs dans ces fonds entre :
- un montant qui permet de garantir le capital au terme fixé dans le contrat ;
- un montant placé dans des activités diversifiées qui permettent d’avoir un rendement global plus intéressant que le rendement des supports en euros.
Les contrats Vie Génération
Outre les contrats classiques comme les contrats mono-supports et les contrats multisupports ainsi que les contrats Eurocroissance, il existe d’autres types de contrats d’assurance-vie qui offrent un meilleur rendement par rapport aux autres à condition de remplir certaines conditions. C’est le cas des contrats Vie Générations qui sont investis dans des compartiments en unités de compte, dont au moins 33 % doivent être placés dans les PME-ETI, l’économie sociale et solidaire ou le logement social/intermédiaire. En acquiesçant ces conditions, les souscripteurs à un contrat Vie Génération peuvent faire profiter à leurs bénéficiaires un avantage fiscal en cas de décès : abattement proportionnel de 20 % appliqué aux capitaux transmis avant l’abattement fixe de 152 500 € par bénéficiaire.
Comment fonctionnent les contrats d’assurance-vie ?
Qu’il s’agisse d’un contrat multisupport, d’un contrat d’assurance-vie en euros, d’un contrat Vie Génération ou d’un contrat Eurocroissance, ils fonctionnent à peu près tous de la même manière en matière de durée, de cotisation et de frais.
Durée de contrats d’assurance-vie
Avant de signer un contrat d’assurance, il est important de faire le point sur sa durée. Le choix de celle-ci est lié à l’objectif de départ ou à plusieurs objectifs : préparation à la retraite, financement de l’achat de la résidence principale, etc. Cependant, afin de tirer le meilleur bénéfice d’un contrat d’assurance-vie ainsi que de la fiscalité rattachée, il est recommandé d’opter pour une durée minimale de 8 ans – pas de retrait avant cette échéance sinon le contrat n’est plus avantageux fiscalement et des pénalités peuvent être appliquées. Dans le cas du décès de l’assuré avant l’échéance du contrat, des dispositions contractuelles permettent aux bénéficiaires de percevoir une prestation : totalité du capital placé plus les intérêts ou une partie du capital placé lors du décès et l’autre partie transférée sur un autre contrat d’assurance-vie, par exemple.
Cotisations de contrat d’assurance-vie
En matière de contrats d’assurance-vie, les souscripteurs peuvent choisir différents modes de cotisations ou versements : versements libres, versements programmés ou versement unique.
- Contrats à versements libres :
Ces contrats permettent de décider du montant des cotisations ainsi que de la date de versement. Cependant, dans la majorité des contrats, un montant minimal est prévu.
- Contrats à versements programmés :
Les souscripteurs doivent respecter un calendrier de versements : versements mensuels, versements trimestriels, versements semestriels, versements annuels… L’avantage avec ces types de contrats, c’est qu’ils autorisent des versements complémentaires à la convenance des souscripteurs.
- Contrats à cotisation unique :
Comme leur nom l’indique, les contrats à cotisation unique permettent seulement un seul versement et celui-ci se fait lors de la souscription. Ce sera le montant de celui-ci qui génèrera des intérêts tout au long de la vie du contrat.
Frais de contrats d’assurance-vie
En fonction des établissements (compagnies d’assurance, banques, fonds d’investissement…), il existe différents frais appliqués aux contrats d’assurance-vie : frais d’entrée (lors des versements réalisés), frais de gestion, sortie anticipée… Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie multisupports par exemple, il y a des frais d’arbitrage qui sont calculés sur les sommes transférées en cas de changement de supports et des frais d’entrée relatifs à certains supports, comme les SICAV, etc.
Résumé
L’assurance-vie représente le support d’épargne phare des Français selon la Fédération française de l’assurance. Afin de répondre à toutes les demandes, mais également à tous les objectifs, les institutions (compagnies d’assurance, banques, fonds d’investissement, courtiers en ligne…) proposent différents types de contrats d’assurance-vie. Les principaux contrats sont alors : les contrats en euros ou contrats mono-supports, les contrats en unités de compte ou contrats à capital variable, les contrats Vie Génération et les contrats Eurocroissance, sans oublier les contrats multisupports. Pour profiter des avantages de ces contrats, il est recommandé de signer un contrat minimum de 8 ans (un avantage fiscal notamment) et de choisir des options d’anticipation pour ne pas laisser les bénéficiaires lourdement taxés en cas de décès avant échéance). Par ailleurs, en fonction des objectifs, plusieurs modes de cotisations peuvent être envisagées : cotisation unique (un seul versement à la signature du contrat), cotisations programmées (respect d’un calendrier de versement – autorisation de versements complémentaires) et cotisations libres.